除绿色债券外，本报告亦包含可持续发展挂钩债券、转型债券等可持续发展主题债券的市场动态信息
本期概要
【市场总体情况】
2023年6月，境内新上市绿色债券47只，上市规模923.44亿元，涉及41家发行人。
与上月相比，绿债数量增加30.56%，上市规模增加1.52%，发行人数量增加24.24%。
【重点关注】
2023年6月12日，中信建投-中燃-一方2023年第1期供应链绿色资产支持专项计划(能源保供)优先级资产支持证券成功上市，该笔债券是市场上首单绿色+能源保供双标创新产品。本期产品优先级票面利率3.0%，发行总额3.96亿元。
2023年6月21日，京能国际1期碳中和绿色资产支持专项计划在上海证券交易所成功发行，系市场首单绿色可续发型国补应收ABS项目产品。本专项计划发行总额7亿元人民币，其中优先级票面利率2.8%。
【政策动态】
北京银保监局、天津银保监局、河北银保监局联合印发《关于协同推动绿色金融 助力京津冀高质量发展的通知》
重庆市渝中区人民政府办公室印发《渝中区建设绿色金融改革创新试验区核心区实施方案》
广州市人民政府办公厅发布《完善广州现代金融服务体系实施方案》
绿债市场概况
2023年6月，境内新上市绿色债券47只，上市规模923.44亿元，涉及41家发行人。
与上月相比，绿债数量增加30.56%，上市规模增加1.52%，发行人数量增加24.24%。
与上年同期相比，绿债数量增加2.2%，上市规模增加23.5%，发行人数量减少2.4%。
本月新上市的47只绿债中，数量上看，绿色公司债占比最高，为29.8%，绿色债务融资工具次之，占比27.7%。规模上看，绿色金融债占比最高，为61.3%，绿色资产证券化次之，占比为17.3%。
表1 2023年6月份绿色债券上市情况
数据来源：Wind,商道融绿整理
注1：资产证券化包括银保监会ABS、证监会ABS、交易商协会ABN。
数据来源：Wind,商道融绿整理
发行情况统计
累计发行情况
截至2023年6月30日，绿色债券市场累计存量规模为20,587.25亿元。
2023年1-6月份，境内累计上市绿色债券246只，规模为4826.35亿元。
本年度上市的246只绿债中，数量上，绿色债务融资工具的占比最高，为32.11%，绿色资产证券化次之，占比28.05%。规模上，绿色金融债占比最高，为55.22%，绿色资产证券化占比次之，为25.06%。
数据来源：Wind, 商道融绿整理
具体特征
6月新上市绿债中，有27只在银行间债券市场上市，数量占比57.4%，发行规模为768.23亿元，规模占比83.2%；20只在交易所债券市场上市，数量占比42.6%，发行规模为155.21亿元，规模占比16.8%。
表2 2023年6月份新上市绿色债券发行场所2
注2：部分债券在双市同时发行
数据来源：Wind, 商道融绿整理
募集资金投向的领域方面，清洁能源领域规模占比最高
本月新上市47只绿债中，共有35只可追踪到具体资金投向用途，总规模为854.64亿元。规模上，清洁能源领域是募集资金投向最多的领域，规模占比为57.9%，绿色交通领域（包括1.6及5.5）次之，约有18.46%的资金投向该领域，其余领域占比均未超过10%。
数量上，35只绿债共对应111个词条，其中清洁能源领域占比最高，为45.05%，污染防治领域（包括1.3、5.3）次之，数量占比12.61% ，其余领域占比均未超过10%。
数据来源：Wind, 商道融绿整理
注：内环为数量占比，外环为规模占比
发行地区方面，北京市规模占比超六成
6月份境内新上市的47只绿债，共涉及41家发行人,其中境内发行人40家。发行人所在区域较为分散，共有15个省市自治区参与发行。数量上，江苏省处于领先，本月上市10只，占比21.74%，北京市上市9只，占比19.57%。规模上，北京市占比最高，为47.60%，福建省占比26.82%，其他各地未超过10%。
注：内环为数量占比，外环为规模占比。
数据来源：Wind, 商道融绿整理
发行人主体性质方面，中央国有企业占比超七成
6月新上市的47只绿债中，21只为中央国有企业发行，19只为地方国有企业发行，二者占比共为85.12%。规模上，中央国有企业占比56.34% ，公众企业占比27.07%，地方国有企业占比14.07%。
表3 2023年6月份绿色债券发行人主体性质
数据来源：Wind, 商道融绿整理
发行人所属行业方面，金融业规模占比超7成
6月新上市的47只绿债中，数量上，金融业占比最高，为46.81%，电力、热力、燃气及水生产和供应业占比次之，为21.28%。规模上，金融业占比最高，为72.56%，电力、热力、燃气及水生产和供应业占比次之，为17.07%。
表4 2023年6月份绿色债券发行人所属行业
数据来源：Wind,商道融绿整理
信用级别方面，AAA主体及债券占据显著比例
6月新上市的47只绿债中，有发行主体评级的数量为34只，其中20只为AAA级，12只为AA+，2只为AA。此34只债项总规模761.75亿元，占总规模比重为82.49%。
表5 2023年6月份绿色债券发行人及债券信用级别
数据来源：Wind,商道融绿整理
发行利率方面，超七成绿债较非绿债具有成本优势
绿色债券与非绿色债券成本比较的原则为：同天上市、同主体级别、同债券类别、同期限；剔除资产支持证券、私募、1年期以下债券。
根据以上原则，6月份上市的47只绿债中，共有19只绿债可进行发行利率比较。
其中，14只具备成本优势，占比73.7%，利率优势为4.50bp-95.33bp，平均成本优势为31.11bp；2只不具备成本优势，占比26.3% 。综上，19只可比绿债的平均成本优势为17.42bp。
第三方评估认证方面，超七成绿债已进行评估认证
6月新上市的47只绿债中，经查询，共有35只债券进行了第三方评估认证，总规模为846.06亿元，数量及规模分别占比74.47%、 91.62%。未查询到评估认证情况的债券主要为公司债和资产支持证券 。
表6 2023年6月份绿色债券第三方评估认证情况
数据来源：Wind, 商道融绿整理
绿债市场在同期债券市场规模占比方面，资产证券化占比最高
6月份，债券市场3总上市规模为21,397.44亿元，绿债市场总上市规模为923.44亿元，规模占比为4.32%。其中，资产支持证券占比最高，为10.44%。
表7 2023年6月份绿色债券上市规模占比分析
注3：券种不包括国债、地方政府债、央行票据、同业存单
数据来源：Wind, 商道融绿整理
重点品类债券
本月与上月相比，碳中和债券新上市数量增加3只，规模减少50.26亿元。
低碳转型债券
绿色债券政策
北京银保监局、天津银保监局、河北银保监局联合印发《关于协同推动绿色金融 助力京津冀高质量发展的通知》
2023年6月14日，北京银保监局、天津银保监局、河北银保监局联合印发《关于协同推动绿色金融 助力京津冀高质量发展的通知》。《通知》指出，从现在起到2030年，努力实现京津冀银行业绿色信贷年均增速不低于各项贷款平均增速，绿色保险、绿色信托等业务规模稳健增长。京津冀三地监管部门在统筹推动绿色金融发展、加强风险联防联控、信息资源共享等方面实现跨越式进步，共同营造京津冀绿色金融发展的良好氛围。《通知》提出七项重点任务，分别为健全体制机制，夯实绿色金融发展基础；推动新区建设，紧紧抓住疏解北京非首都功能“牛鼻子”；优化项目筛选，加大重点领域绿色投融资力度、提升保险保障水平；推进降碳增效，构建绿色低碳产业体系；鼓励改革探索，激发绿色金融活力；强化风险识别，有效防控经营风险；加强信息共享，营造良好的绿色金融发展氛围等。
重庆市渝中区人民政府办公室印发《渝中区建设绿色金融改革创新试验区核心区实施方案》
2023年6月20日，重庆市渝中区人民政府办公室印发《渝中区建设绿色金融改革创新试验区核心区实施方案》。《实施方案》要求加大绿色信贷投放力度，金融资源绿色化配置畅通高效，绿色项目（企业）主体识别、信息共享、投融资对接能力进一步提升，力争到2025年末，辖区绿色贷款余额全市占比25%以上，绿色债券余额全市占比稳定在30%以上。《实施方案》提出九项具体工作措施，分别为完善绿色金融组织体系、优化绿色金融产品和服务、提升绿色金融业务管理能力、积极参与碳金融市场建设、建立金融支持绿色发展示范体系、推进绿色金融与绿色产业融合发展、推进绿色数字基础设施建设、拓展绿色金融领域开放合作、加强绿色金融风险防范等。
广州市人民政府办公厅发布《完善广州现代金融服务体系实施方案》
2023年6月7日，广州市人民政府办公厅发布《完善广州现代金融服务体系实施方案》。《实施方案》提出构建优良金融配套中介服务体系。引进或申设有经营特色的专业保险中介机构，构建审计、律师、会计、咨询、增信、托管、评估、信息研究等资管高端中介服务体系。加强对资本市场服务中介机构的指导，引导规范辅导，深度服务企业上市挂牌、发行债券过程中的各项工作。鼓励碳核算与核查、绿色认证、碳评级、环境咨询、绿色资产评估、数据服务、碳中和登记等绿色中介服务机构快速发展。充分发挥行业协会和自律组织的引导及促进作用，推动行业高质量发展。
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