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【新闻】2022年3月可持续发展主题债券市场概览

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更新时间 : 2022-04-19 15:57:42
 
  • 本月发行规模最大:杭州银行股份有限公司2022年绿色金融债券,发行规模为100亿。

  • 本月发行数量最多:华能澜沧江水电股份有限公司,共发行3期绿色债券。

  • 本月承销次数最多:中信建投证券股份有限公司,共承销13只绿色债券。

  • 本月绿债所属行业最多:电力、热力、燃气及水生产和供应业,占比24%。

 

绿色债券篇

 

月度统计

 

2022年3月国内新发绿债80只,总发行规模747.813亿元,较去年同期有所上升。

 

(1)发行数量及规模特征

 

 


 

从发行数量来看,本月各债券发行数量较为平均,公司债和资产支持证券均为17只,企业债和中期票据则分别为11、12只,金融债发行6只。

从发行规模来看,金融债的发行规模最大,金融债是新发债券中数量最少、规模最大的品种,杭州银行股份有限公司2022年绿色金融债券的发行规模为100亿,占金融债总规模的45%,占整个绿债市场的13%。
 

注:内圈为发行数量比例,外圈为发行规模比例

数据来源:Wind, 商道融绿整理

 

(2)绿色债券所属行业特征

本月绿色债券所属行业较为分散。绿债发行数量最多的行业是电力、热力、燃气及水生产和供应业,其占比为24%。其次是金融业,发行的绿债数量占比为21%。房地产、租赁、水利、交通以及制造业等行业也均有绿色债券发行。
 

数据来源:Wind, 商道融绿整理

 

(3)绿色债券利率特征

本月绿色债券利率平均水平为3.23%,较上月有所下降。大多数的绿债票面利率在均值附近,说明绿色债券发行的票面利率较为稳定。
 

数据来源:Wind, 商道融绿整理

 

(4)主承销商特征

本月绿债主承销商具有多样化的特征,共有40家公司参与了绿色债券的承销工作。本月承销绿债超过10次的公司共有五家,且各公司承销数量没有非常大的差距,其中承销最多次的是中信建投证券股份有限公司,共计承销13次,其次是中国国际金融股份有限公司的12次,第三名由三家公司共享,中信证券股份有限公司、中国银行股份有限公司和国泰君安证券股份有限公司承销数量均为10次。

数据来源:Wind, 商道融绿整理

 

 

碳中和篇

 

碳中和债定义:

碳中和债,是指募集资金专项用于具有碳减排效益的绿色项目的债务融资工具,需满足绿色债券募集资金用途、项目评估与遴选、募集资金管理和存续期信息披露等四大核心要素,属于绿色债务融资工具的子品种。通过专项产品持续引导资金流向绿色低碳循环领域,助力实现碳中和愿景。

年度统计

 

2022年3月国内新发碳中和债14只,总量124.219亿元;截至目前,2021年至今国内碳中和债共发行280只,总量2888.2355亿元。
 

 

数据来源:Wind, 商道融绿整理

 

月度统计

注:内圈为发行数量比例,外圈为发行规模比例


资产支持证券在本月发行的碳中和债中占据绝对多数。从数量和规模上来看,资产支持证券都是碳中和债的绝对主力,14只碳中和债中,有7只是资产支持证券,且资产支持证券的发行规模也占到整个碳中和债发行规模的61%。

碳中和债的利率在绿色债券中也存在一定优势。本月发行碳中和债的平均利率为3.13%,相较于绿色债券的平均利率3.23%低10bp。所以,本月碳中和债的发行成本在绿色债券中更具优势。
 

数据来源:Wind, 商道融绿整理

 

 

可持续挂钩债(SLB)篇

 

可持续挂钩债定义:

可持续发展挂钩债券是指将债券条款与发行人可持续发展目标相挂钩的债务融资工具。挂钩目标包括关键绩效指标(KPI)和可持续发展绩效目标(SPT),其中,关键绩效指标(KPI)是对发行人运营有核心作用的可持续发展业绩指标;可持续发展绩效目标(SPT)是对关键绩效指标的量化评估目标,并需明确达成时限。

 

月度统计

2021年至2022年3月国内新发可持续挂钩债29只,总量409亿元。
 

数据来源:

中国银行间市场交易商协会、上海清算所、深圳证券交易所, 商道融绿整理


 

国家政策持续利好
 

2022年3月30日,中国人民银行印发《关于做好2022年金融支持全面推进乡村振兴重点工作的意见》,提出拓宽农业农村绿色发展融资渠道。丰富“三农”绿色金融产品和服务体系,鼓励符合条件的金融机构发行绿色金融债券,支持农业农村绿色发展。

 

2022年3月30日,国家发展改革委、国家能源局等联合发布《关于进一步推进电能替代的指导意见》,鼓励银行业金融机构在依法合规、风险可控的前提下,加大对电能替代项目的金融支持力度,通过绿色债券、绿色信贷等拓宽电能替代项目融资渠道。

 

2022年3月28日,国家发展改革委、外交部、生态环境部、商务部等联合发布《关于推进共建“一带一路”绿色发展的意见》,提出在联合国、二十国集团等多边合作框架下,推广与绿色投融资相关的自愿准则和最佳经验,促进绿色金融领域的能力建设。用好国际金融机构贷款,撬动民间绿色投资。鼓励金融机构落实《“一带一路”绿色投资原则》。

 

2022年3月1日,上交所正式发布《上海证券交易所“十四五”期间碳达峰碳中和行动方案》旨在为上交所支持资本市场创新、协调、绿色发展,建立健全服务绿色低碳循环经济发展的长效机制提供行动纲领,提出推动企业低碳发展,扩大绿色债券发行规模。

 

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