阿布扎比当地时间10月20日，中国责任投资论坛（China SIF）和商道融绿在联合国贸发会第八届世界投资论坛发布了《2023年资产所有者ESG调查报告》，南方基金为支持机构。本报告从股东参与和尽责管理的理念和实践、在中国实施股东参与和尽责管理的情况，以及对基金管理人实施尽责管理的要求等三个方面进行分析，以期为市场提供参考，了解资产所有者在中国市场进行尽责管理的态度与需求。来自境内外的50多家资产所有者回答了问卷，涵盖主权基金、养老金、保险机构、银行理财子公司、家族办公室等多种类型的金融机构。
这是商道融绿和南方基金连续第二年合作发布资产所有者ESG调查报告。商道融绿是中国早期专注于绿色金融及ESG责任投资的专业机构，自2009年开始提供ESG数据服务，旗下 STαR ESG评级数据平台与ESG风险雷达系统覆盖全部A股以及香港市场总共超过5,000家上市公司的ESG表现和ESG风险事件，数据及研究被广泛应用于投资决策、风险管理、政策制定、可持续金融产品的创新和研发。商道融绿董事长、China SIF理事长郭沛源博士指出，此次调查报告展示了中外资产所有者对在中国进行尽责管理的关注和具体实践情况。在选择基金管理人时，资产所有者除了对ESG分析和投资能力的要求之外，还对基金管理人实施参与和沟通的水平有所看重。
作为国内资管行业的先行者之一，南方基金坚持实践先行，致力于在为客户创造长期、稳定回报的同时，积极推动ESG投资在国内的发展，探索发挥投资端对实体经济的引导性作用，为实现高质量、可持续发展贡献资管力量。凭借切实推动ESG投资的各项探索，南方基金作为中资机构唯一代表，荣获PRI 2022“年度最佳ESG纳入实践”和“年度新兴市场行动”两项大奖，这不仅是对南方基金深度践行ESG投资的充分肯定，更是我国ESG投资在国际舞台受到认可的一个重要标志。南方基金认为，基金管理人应不断强化提升尽责管理能力，通过积极行使持有人权利，包括参与公司治理和行使投票权等方式，引导企业提高对ESG表现的关注，改进商业实践，进而提升企业的可持续价值创造能力，降低组合的ESG风险，为客户带来长期、可持续的投资回报。
报告发现，在股东参与和尽责管理理念与实践方面，受访机构制定的尽责管理政策形式较为多样，八成受访机构表示已开展股东参与和尽责管理，且沟通/参与行动由专职尽责管理人员或者内部投资团队等完成。七成受访机构认为监管要求是推动投资者在沟通/参与中纳入ESG的重要因素之一。
促使机构在沟通/参与中纳入ESG因素的驱动力
在中国实施股东参与和尽责管理方面，六成受访机构认为在中国进行投资时，沟通/参与非常重要；七成受访机构表示进行沟通/参与时会参考公司年报和ESG评级。与境内受访机构相比，境外受访机构更加积极地采取各种类型的尽责管理方法，参与ESG议题沟通；境外受访机构还表示在和中国投资对象取得联系方面面临较大挑战。议题方面，超八成境外受访机构表示对气候变化、劳工权益、供应链管理、治理结构等议题进行过沟通；境内受访机构更关注治理结构、污染治理、节能降耗和气候变化等议题。
在中国进行尽责管理采取的方法
对基金管理人实施尽责管理的要求方面，过半受访机构表示总是会考虑基金管理人实施沟通/参与的能力，其中掌握沟通/参与专业知识和技能是基金管理人备受关注的能力之一。八成受访机构建议基金管理人定期汇报沟通/参与覆盖的资产类别和比例。目前超过半数的受访机构对中国的基金管理人的尽责管理能力感到满意，且境外机构对基金管理人的能力有更高的期待。
关注基金管理人沟通/参与方面的能力
与其他类型的资产所有者相比，养老金对股东参与和尽责管理的关注和投入更为突出，对尽责管理政策的覆盖相对更为全面，要求基金管理人定期汇报的沟通/参与内容和范围也更加广泛，且所有的养老金受访机构都要求基金管理人对投资组合中的公司进行沟通/参与。
建议基金管理人定期汇报的沟通/参与的情况
报告认为，在监管要求推动下，多数资产所有者已经开展股东参与和尽责管理，包括相关政策制定和人员安排等等。与境内受访机构相比，境外受访机构更加积极地采取各种类型的尽责管理方法，参与ESG议题沟通。养老金作为ESG投资的重要参与者，在全部资产所有者中对尽责管理的关注度最高。有鉴于此，基金管理人应进一步提高实施沟通/参与的能力，完善定期汇报的沟通/参与相关内容，以满足资产所有者对基金管理人更高的期待。
报告下载
商道融绿官网
扫码下载
China SIF官网
扫码下载
